8月10日，西安高壓電器研究院股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“西高院”）發(fā)布公告稱，公司根據(jù)發(fā)展需要，履行公司及其控股股東于公司IPO時(shí)作出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，公司擬以自籌資金現(xiàn)金收購(gòu)平高集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“平高集團(tuán)”）持有的河南省高壓電器研究所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“河高所”）55%股權(quán)，交易金額45,267.99萬(wàn)元。本次交易雙方均為中國(guó)電氣裝備控股企業(yè)，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。為拓展高壓電器產(chǎn)品試驗(yàn)檢測(cè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，快速提升檢測(cè)產(chǎn)能，并切實(shí)履行公司及中國(guó)電氣裝備對(duì)西高院首次公開發(fā)行股票并上市時(shí)作出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，西高院擬通過(guò)非公開協(xié)議方式，以自籌資金現(xiàn)金收購(gòu)平高集團(tuán)持有的河高所55%股權(quán)。本次交易完成后，河高所將納入公司合并報(bào)表范圍。

根據(jù)上海東洲資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具并經(jīng)有權(quán)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案的《西安高壓電器研究院股份有限公司擬以現(xiàn)金收購(gòu)河南省高壓電器研究所有限公司股權(quán)所涉及的河南省高壓電器研究所有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（東洲評(píng)報(bào)字〔2024〕第0946號(hào)），資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日為2024年3月31日，選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論，河高所股東全部權(quán)益價(jià)值為人民幣82,305.44萬(wàn)元，增值率179.83%。本次交易以上述評(píng)估值為基礎(chǔ)，確定河高所55%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人民幣45,267.99萬(wàn)元。平高集團(tuán)對(duì)本次交易作出業(yè)績(jī)承諾，如本次交易于2024年實(shí)施完畢，平高集團(tuán)承諾標(biāo)的公司在2024年、2025年、2026年各會(huì)計(jì)年度應(yīng)實(shí)現(xiàn)的承諾凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于5,658.32萬(wàn)元、6,041.57萬(wàn)元、6,642.04萬(wàn)元。如本次交易于2025年實(shí)施完畢，標(biāo)的公司在2025年、2026年、2027年各會(huì)計(jì)年度應(yīng)實(shí)現(xiàn)的承諾凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于6,041.57萬(wàn)元、6,642.04萬(wàn)元、7,351.41萬(wàn)元。若標(biāo)的公司每個(gè)會(huì)計(jì)年度累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)數(shù)低于相應(yīng)年度的累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)，平高集團(tuán)將在業(yè)績(jī)承諾期間內(nèi)逐年對(duì)西高院進(jìn)行補(bǔ)償。

若河高所在業(yè)績(jī)承諾期累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)數(shù)未達(dá)標(biāo)，平高集團(tuán)將逐年對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。本次股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊?，河高所將納入西高院合并報(bào)表范圍，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

西高院的控股股東是中國(guó)西電，實(shí)控人為中國(guó)電氣裝備，主要從事電器領(lǐng)域檢測(cè)、計(jì)量、認(rèn)證及技術(shù)咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，開展相關(guān)技術(shù)研究、標(biāo)準(zhǔn)制修訂及行業(yè)管理和服務(wù)工作，于2023年在科創(chuàng)板上市。河高所的直接控股股東是平高集團(tuán)，實(shí)控人為中國(guó)電氣裝備，是一家電器產(chǎn)品第三方試驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)商，專注于高、中、低壓電器產(chǎn)品的試驗(yàn)檢測(cè)與試驗(yàn)技術(shù)研究。兩者實(shí)控人均為中國(guó)電氣裝備，所以本次交易構(gòu)成了關(guān)聯(lián)交易。事實(shí)上，收購(gòu)河高所早有提示。

從2023年西高院的招股說(shuō)明書不難發(fā)現(xiàn)，公司在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)披露相關(guān)內(nèi)容，“平高集團(tuán)的下屬企業(yè)河高所與許繼集團(tuán)的下屬單位中國(guó)儀器儀表，二者均存在第三方檢驗(yàn)檢測(cè)業(yè)務(wù)，與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)相似。中國(guó)電氣裝備以及中國(guó)西電將優(yōu)先、積極推動(dòng)西高院以包括但不限于收購(gòu)河南高壓所控制權(quán)、整合中國(guó)儀器儀表檢驗(yàn)檢測(cè)相關(guān)業(yè)務(wù)等方式，消除西高院與上述主體之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)?！睋Q言之，這次的收購(gòu)，其實(shí)就是當(dāng)初就設(shè)計(jì)布局好的。通過(guò)收購(gòu)，西高院實(shí)現(xiàn)了更好地資源整合，提升在行業(yè)中的地位和影響力。

以下為河高所簡(jiǎn)介：

在技術(shù)方面，河高所是國(guó)家級(jí)實(shí)驗(yàn)室，設(shè)備先進(jìn)，自動(dòng)化程度高，同時(shí)擁有先進(jìn)的檢測(cè)系統(tǒng)，在真空關(guān)合/開斷、三相合成檢測(cè)方面具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。在客戶資源方面，平高集團(tuán)、河南平高電氣股份有限公司是河高所長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶，隨著兩家公司在新產(chǎn)品研發(fā)、新領(lǐng)域開拓以及產(chǎn)品技術(shù)更新升級(jí)換代研發(fā)投入持續(xù)增加，河高所的收入具有一定的可持續(xù)性和增長(zhǎng)性，同時(shí)，隨著河高所以服務(wù)促發(fā)展理念的不斷落實(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，履約服務(wù)水平明顯提升，受到以國(guó)內(nèi)大型龍頭制造企業(yè)為核心的固定客戶群體的一致認(rèn)可，行業(yè)口碑、知名度提升明顯，客戶范圍持續(xù)擴(kuò)大。在服務(wù)能力方面，河高所作為質(zhì)檢中心的依托單位，擁有“三合一（CNAS/CMA/CAL）”資質(zhì)認(rèn)證，2016年3月，國(guó)家電網(wǎng)有限公司《供應(yīng)商資質(zhì)能力核實(shí)標(biāo)準(zhǔn)》將質(zhì)檢中心納入10～1,100kV高壓開關(guān)設(shè)備檢驗(yàn)報(bào)告出具機(jī)構(gòu)資質(zhì)名錄，2018年11月，河高所取得CMA資質(zhì)認(rèn)定，標(biāo)志著河高所所有資質(zhì)均獲得了國(guó)家級(jí)認(rèn)證認(rèn)可，質(zhì)檢中心在國(guó)內(nèi)高壓開關(guān)檢測(cè)領(lǐng)域已占據(jù)一席之地；目前大容量試驗(yàn)?zāi)芰M足420kV全套、550kV部分試驗(yàn)，絕緣、熱機(jī)和動(dòng)熱穩(wěn)定試驗(yàn)?zāi)芰σ迅采w1,100kV及以下全部開關(guān)電器產(chǎn)品；同時(shí)，河高所大容量試驗(yàn)是電網(wǎng)專線為供電電源，全天候24小時(shí)可開展63kA短路試驗(yàn)，試驗(yàn)前無(wú)需對(duì)供電電源進(jìn)行復(fù)雜的準(zhǔn)備，回路的調(diào)試和試驗(yàn)項(xiàng)目切換簡(jiǎn)便快捷，相對(duì)采用發(fā)電機(jī)供電的試驗(yàn)回路效率更高，可隨時(shí)為客戶提供優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)。在管理能力方面，河高所不斷調(diào)整優(yōu)化資源配置，革新業(yè)務(wù)流程鏈條，強(qiáng)化管理、提質(zhì)增效效果明顯，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品檢測(cè)過(guò)程無(wú)縫銜接，有效提升檢測(cè)效率，降低設(shè)備閑置時(shí)間。

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